Der Börsengang Via
Initial Public Offering (IPO)

Ein IPO stellt einen bedeutenden Schritt für ein Privatunternehmen dar. Hierbei handelt es sich um einen komplizierten Prozess, der je nach Marktbedingungen und der allgemeinen Unternehmenssituation mehrere Monate oder sogar Jahre in Anspruch nehmen kann. Es gibt keinen einheitlichen Ansatz, um ein öffentliches Unternehmen zu gründen.

Bei Swordblade & Co fungieren wir als leitendes Beratungsunternehmen, um Ihnen den Prozess zu erleichtern und Sie auf Ihrem Weg von einem privaten zu einem börsennotierten Unternehmen zu unterstützen.

Schritt 1: Wenn ein Unternehmen bereit ist, an die Börse zu gehen – in der Regel nach einer erfolgreichen Wachstumsperiode – wird im ersten Schritt ein Underwriter eingestellt. Bei großen Unternehmen ist dies normalerweise eine Investmentbank oder auch gleich mehrere Banken. Sie leiten den IPO-Prozess und fungieren als Vermittler zwischen dem Unternehmen und den Investoren.

Wenn Sie sich für Swordblade & Co entscheiden, helfen wir Ihnen dabei, einen Underwriter zu finden – normalerweise einen Finanzberater wie einen Vermögensverwalter – der über ein Netzwerk von interessierten Investoren verfügt. Dieser Schritt stellt immer eine Herausforderung dar.

Sie können einen Underwriter nur dann einstellen, wenn dieser genug Vertrauen in Ihr Unternehmen hat, um Geld und Ressourcen in den Verkauf Ihrer Aktien zu investieren. Da es sich bei den meisten Unternehmen um unbekannte Firmen handelt, ist das Investitionsrisiko folglich hoch. Dies ist einer der Gründe, warum ein Börsengang per IPO so kompliziert ist, insbesondere für Kleinunternehmen wie Micro und Nano Caps. Es ist nicht einfach, Underwriter vom Unternehmenspotenzial zu überzeugen. Wenn wir keinen Underwriter finden, können wir Sie bei einem Direct Listing unterstützen, was unserer Meinung nach den besseren Weg zum Börsengang darstellt.

Beachten Sie, dass ein privates Unternehmen vor dem Börsengang eine Holdinggesellschaft gründen muss, um dessen Vermögenswerte zu erwerben. Die Holdinggesellschaft wird an die Börse gebracht und nicht die Betreibergesellschaft.

Schritt 2: Wir erstellen eine Registrierungserklärung und helfen Ihnen bei der Auswahl einer Anwaltskanzlei zur Erstellung eines Prospektentwurfs. Dieses Dokument enthält einen detaillierten Finanzbericht und viele weiteren Informationen über Ihr Unternehmen. Alles wird mit dem Underwriter abgestimmt, der potenziellen Anlegern den Prospekt vorstellt, damit diese fundierte Entscheidungen treffen können.

Schritt 3: Der Underwriter führt eine Due Diligence durch, um die von Ihrem Unternehmen offengelegten Fakten zu überprüfen und die Marktreife zu ermitteln.

Schritt 4: Einreichung eines Antrags bei der Börse, an der Sie den Börsengang durchführen möchten. In dieser Phase können wir auch ein Meeting mit wichtigen Entscheidungsträgern der jeweiligen Börse organisieren. Jede Börse verfügt über ein Netzwerk von Unternehmensberatern, die eine Due Diligence für die Eignung eines Unternehmens durchführen. So verfügt beispielsweise der AIM (Alternative Investment Market – ein Teilmarkt der London Stock Exchange) über NOMADs (nominierte Berater). Sie beraten und begleiten Unternehmen beim Zulassungsverfahren, beurteilen deren Eignung und unterstützen Sie bei der Vorbereitung und Einreichung der Unterlagen nach den Vorgaben der Börse.

Schritt 5: Sie müssen Aufsehen erregen, damit der Börsengang zum großen Ereignis wird. Daher begleiten Sie den Underwriter auf einer Roadshow. Hierbei handelt es sich um eine intensive ein- bis zweiwöchige Reihe von Meetings und Präsentationen, um institutionelle Investoren vom zukünftigen Wachstumspotenzial und dem wahrscheinlichen Marktanteil Ihres Unternehmens zu überzeugen. Diese reichhaltigen Aktivitäten können fünf oder mehr Meetings pro Tag umfassen. Der Prozess wird auch als „Bookbuilding-Verfahren“ bezeichnet und erfasst und registriert die Anlegernachfrage nach Ihren Unternehmensanteilen.

In dieser IPO-Phase kann Swordblade & Co zusätzliche Unterstützung leisten, Meetings moderieren und weitere Investoren vorstellen. Wir verfügen über ein Netzwerk von vermögenden Privatpersonen, die nach neuen und aufregenden Anlagemöglichkeiten suchen.

Schritt 6: Nachdem das anfängliche Aktienpaket verkauft oder gezeichnet wurde, setzen Sie sich mit dem Underwriter in Verbindung, um einen Anfangspreis für die Aktie und ein Datum für den ersten Handelstag festzulegen.

Schritt 7: Es ist Zeit für den Börsengang! Am Vormittag werden die Aktien den Anlegern zugeteilt und später beginnt der Handel auf dem freien Markt. Aktienkurse schwanken am ersten Handelstag oft erheblich, was jedoch von Underwritern stabilisiert werden kann

Um die Volatilität zu verringern, können Underwriter zusätzliche Aktien kaufen und verkaufen, was Kursschwankungen ausgleichen kann. Wenn die Nachfrage schwach ist und der Kurs fällt, können sie Aktien von Anlegern zurückkaufen, um hierdurch den Aktienkurs anzukurbeln. Erfahren Sie hier mehr zu Aktien und Aktienhandel.