2020 war ein erfolgreiches Jahr für IPOs, unter anderem gingen Snowflake, ein Data-Warehousing-Unternehmen, DoorDash, ein Lieferservice für Restaurants, und Airbnb, das Unternehmen, das weltweit Vermieter und Übernachtungsgäste zusammenbringt, an die Börse.
IPOs können sehr spannend sein, aber auch riskant. Lesen Sie hier einen kurzen Überblick über die Vor- und Nachteile von Investments in Börsengänge und erfahren Sie mehr über fünf Unternehmen, die im Jahr 2021 an die Börse gehen werden.
Warum sollten Sie in IPOs investieren?
Bei Unternehmen, die Sie faszinieren, scheint es doch das Beste zu sein, so schnell wie möglich einzusteigen, oder? Nehmen Sie etwa die bekannten Konzerne wie Amazon.com oder Netflix: Diese haben ihre langjährigen Investoren mit enormen Gewinnen belohnt – insbesondere jene, die in der ersten Stunde eingestiegen sind.
Beim Börsenstart solcher spannenden Unternehmen entsteht oft ein regelrechter Kaufrausch, sodass der Kurs binnen kürzester Zeit sprunghaft ansteigt. Angenommen, Snowflake hätte seine ersten Aktien zu einem Preis von 120 Dollar ausgegeben. Zu diesem Preis konnten Insider und beteiligte Investoren sowie Institutionen Anteile erwerben. Der Handel startete jedoch bei $245 pro Aktie, was diesen privilegierten Käufern einen sofortigen Profit von mehr als 100 % einbrachte.
Argumente gegen IPO Investitionen
So attraktiv Erstemissionen auch sein mögen, in der Regel ist es besser, sie zu meiden. Ja, die ersten Investoren in Unternehmen wie Amazon.com und Netflix haben fantastische Gewinne erzielt, aber die meisten Unternehmen, die neu auf dem Markt sind, erweisen sich nicht als das nächste Amazon oder Netflix. Doch selbst bei denen, die es schaffen, kann man ein paar Jahre nach ihrem Debüt noch gut profitieren. Denken Sie daran, dass Amazon 1997 an die Börse ging, also vor 23 Jahren, doch wenn Sie die Aktie lediglich in den letzten 10 Jahren gehalten hätten, hätten Sie eine Wertsteigerung von mehr als 1.600 % verzeichnet, und in den letzten fünf Jahren wäre Ihr Kapital mehr als vervierfacht worden – wobei noch viel Potenzial nach oben besteht. Netflix debütierte im Jahr 2002, und wer diese Aktie nur für die letzten zehn Jahre gehalten hat, erzielte eine Rendite von etwa 1.900 %. Es ist also nicht zwingend notwendig, in ein Unternehmen zu investieren, wenn es an die Börse geht.
Einige Studien deuten darauf hin, dass es im Allgemeinen eher unprofitabel ist, bei einem Börsengang sofort zu investieren, und die bessere Strategie darin liegt, den Neuzugängen etwa ein Jahr Zeit zu geben, sich zu etablieren. Manche dieser Werte halten das erste Jahr gar nicht durch – Pets.com debütierte im Jahr 2000 und war schon nach einem Jahr wieder verschwunden. Viele IPO-Aktien schießen anfangs weit über das Ziel hinaus – der Lieferdienst Webvan zum Beispiel debütierte 1999 und wurde bald mit mehr als 6 Milliarden Dollar bewertet, obwohl er nur etwa 5 Millionen Dollar Jahresumsatz erzielte. Im Jahr 2001 ging das Unternehmen in Konkurs.
Geplante IPOs im Jahr 2021
Trotzdem ist das Interesse an Börsengängen ungebrochen, und Sie möchten vielleicht wissen, welche spannenden IPOs im kommenden Jahr zu erwarten sind. Hier sind fünf bedeutende, die Sie zumindest im Auge behalten sollten – um eventuell zu investieren, sofern sie nicht völlig überbewertet sind.
Robinhood
Robinhood ist eine junge Trading-Plattform, die mit ihrer einfach zu bedienenden App immer beliebter wird – vor allem bei jüngeren, interessierten Anlegern. Ende 2019 hatte sie 10 Millionen Nutzer und soll im ersten Quartal 2020 weitere 3 Millionen Konten hinzugefügt haben.
Robinhood hat laut Crunchbase insgesamt 1,7 Milliarden US-Dollar an Venture-Capital (“VC”)-Finanzierung erhalten, unter anderem von VC-Unternehmen wie Sequoia Capital, Institutional Venture Partners und D1 Capital Partners. Es wird berichtet, dass das Unternehmen Goldman Sachs als Lead Underwriter für seinen Börsengang ausgewählt hat und dass es mit einem Wert von rund $20 Milliarden debütieren könnte.
Bumble
Bumble ist eine Dating-App mit mehr als 100 Millionen Nutzern. Der Dating-Service zeichnet sich dadurch aus, dass er sich auf Frauen konzentriert und sie den ersten Schritt machen lässt. Berichten zufolge will Bumble im Februar an die Börse gehen, mit einem Wert von etwa 6 bis 8 Milliarden Dollar. Mit dem Börsengang wird Bumble über ein Budget verfügen, mit dem es gegen die Match Group und andere Unternehmen konkurrieren kann.
Instacart
Instacart gehört zu den Erfolgsgeschichten dieser Pandemiephase. Es verzeichnete einen immensen Nachfrageboom, da viele Konsumenten, die vorher nicht an Lebensmittellieferungen interessiert waren, diese plötzlich in Anspruch nahmen. Der Lieferdienst taucht in vielen Listen auf, von denen erwartet wird, dass sie im Jahr 2021 an die Börse gehen. Berichten zufolge haben etwa 85 % der amerikanischen Haushalte Zugang zu Instacart-Lieferungen, was das Unternehmen zu einer nationalen Kraft macht. Bei einer Finanzierungsrunde im Juni wurde das Unternehmen angeblich mit rund 13,7 Mrd. USD bewertet.
Nextdoor
Nextdoor.com ist eine populäre Website und App, über die Nachbarn miteinander kommunizieren können – zum Beispiel über verlorene Haustiere, Einbrüche, Schlaglöcher und empfohlene Handwerker. Im Oktober wurde bekannt, dass das Unternehmen einen Börsengang ins Auge fasst, möglicherweise mit einer Bewertung zwischen 4 und 5 Milliarden Dollar.
Stripe
Stripe ist vielleicht das Unternehmen in dieser Runde, von dem Sie am wenigsten gehört haben, aber es ist ein bedeutender Akteur im Bereich Fintech. Bei einer Finanzierungsrunde im April wurde das Unternehmen mit etwa 36 Milliarden Dollar bewertet, wobei es heute wahrscheinlich noch deutlich wertvoller ist. In der Tat gibt es Berichte, dass das Unternehmen eine weitere Finanzierung anstrebt, mit einer Bewertung von fast $70 Milliarden. Stripe ist vor allem für sein Bezahlsystem Stripe Payments bekannt und wird weltweit von unzähligen Unternehmen genutzt.
Tipps
Generell ist es am besten, sich nicht auf IPOs einzulassen. Vergessen Sie nicht, dass Sie sehr erfolgreich in Aktien investieren können, die schon eine Weile auf dem Markt sind. Sie bieten unter anderem den Vorteil, dass Sie die Bilanzen von mehreren Jahren analysieren können. Als besonders gute Anlageform sollten Sie Dividendenaktien in Betracht ziehen. Möchten Sie in einen IPO investieren, dann informieren Sie sich unbedingt zuerst über diese Aktien. Erfahren Sie hier mehr zu Venture Capital für Start-Ups.
